Exportações do agronegócio do Cone Sul estão ameaçadas com possível acordo comercial entre EUA e União Europeia
SAFRAS & Mercado promove treinamento de formação mercadológica de soja. O curso tem como tema: Introdução à análise fundamental e técnica de futuros e opcões voltadas à comercialização da soja e acontecerá nas cidades de Londrina (PR), Cuiabá (MT) e Curitiba (PR).
Dias 25 e 26 de Julho de 2013 – Londrina, PR
Dias 28 e 29 de Agosto de 2013 – Cuiabá, MT
Dias 043 e 05 de Setembro de 2013 – Curitiba, PR
O encontro tem como objetivo básico dar subsídios introdutórios, através da análise fundamentalista, ao entendimento do processo de comercialização da soja no Brasil. A abordagem será feita tendo sempre a ótica do mercado, envolvendo as duas pontas do processo: a produção e o consumo. Destacará os principais pontos de composição da oferta e da demanda, a nível mundial e nacional, e sua interpolação com o processo de negociação. A ênfase da apresentação estará centrada nessa parte comercial, visando possibilitar o entendimento dos mecanismos básicos do sistema de comercialização brasileiro, via conhecimento do processo de formação de preços, e viabilizando a integração homogênea entre as operações de mercado físico e futuro.
Instrutor: Flávio Roberto de França Junior - Economista, formado pela Universidade Federal do Paraná. Atua há 28 anos em análise agroeconômica e de mercados de commodities. Analista de Mercado de Soja e oleoginosas com centenas de palestras e cursos de comercialização realizados por todo o país e América Latina.
Programação Primeiro Dia:
08h45min – Recepção e entrega do material didático
09h00min – CONCEITOS INICIAIS
+ A importância da CBOT
+ A formação dos preços domésticos
+ A precificação na CBOT (fundamentos e mercado financeiro)
+ O Prêmio de Exportação
+ A importância da taxa de câmbio
– A PRODUÇÃO
+ Produção mundial – principais destaques
+ Principais produtores – destaques nos EUA, Argentina, China e Paraguai
+ Tendências da produção mundial – competitividade com outras oleaginosas
+ A produção no Brasil – ciclos, destaques e tendências
10h45min – Coffee break
11h00min - A DEMANDA
+ Tendências da demanda mundial – fatores positivos e negativos
+ O fluxo do comércio mundial
+ Esmagamento x exportação
+ Principais exportadores
+ Análise, tendências e projeções da oferta e demanda mundial
+ Análise, tendências e projeções da oferta e demanda dos EUA, Argentina, China, UE, Paraguai, Brasil
+ Os problemas do setor industrial brasileiro
+ Distribuição do esmagamento no Brasil – destinos do farelo e óleo
+ Características das exportações no Brasil – principais fatores e destinos
12h00min – A COMERCIALIZAÇÃO – O MERCADO FÍSICO
+ A análise fundamental e os principais fatores de influência nos preços
+ Sugestões para uma melhor comercialização
+ O sistema de comercialização no Brasil
+ O mercado físico de exportação – mercado FOB, CIF e por Resellers
+ O mercado físico interno de balcão e para fixação
+ O mercado de lotes ou disponível
+ O mercado a termo (físico para entrega futura) – a pré-fixação, a soja a fixar, a soja verde, a troca por insumos e o adiantamento
+ A CPR e a CPR financeira
13h00min – Almoço livre
14h00min - A FORMAÇÃO DE PREÇOS
+ O conceito de preço FOB de exportação
+ O tripé de definição dos preços internos da soja – CBOT, prêmio e câmbio.
+ A paridade de exportação
+ A paridade para fixação de preços futuros
+ A margem de esmagamento (crush margin)
16h00min – Coffee break
16h15min – INTRODUÇÃO AO MERCADO FUTURO
+ O contrato futuros – Definição e Objetivos
+ Risco de preço
+ Hedge – Definição, o Hedge de venda e de compra
+ Especulação
+ Lei do Hedge e Lei da convergência
+ Tipos de operadores
+ Ajuste diário
+ Margem de garantia (Performance Bond)
+ Formas de Liquidação
+ Principais características dos contratos de soja na CBOT e BM&F
+ Exemplos de operações na CBOT e BM&F
18h00min – Encerramento
Programação Segundo Dia:
09h00min – MERCADO FUTURO – ESTRATÉGIAS DE HEDGE I
+ O conceito de base e o risco de base
+ Hedge de Venda para proteção contra queda de preços, com base variável
+ Hedge de Compra para proteção contra alta de preços, com base variável
+ Simulação de operação de Hedge na BM&F
+ Operação de troca usando contratos futuros
10h45min – Coffee break
11h00min – MERCADO FUTURO – ESTRATÉGIAS DE HEDGE II
+ Rolagem de Hedge (rollover)
+ Operações ex-PIT
+ Spread
+ Arbitragem
+ Operação sintética de trava de prêmio
13h00min – Almoço livre
14h00min - INTRODUÇÃO AO MERCADO DE OPÇÕES
+ Definição
+ Tipos de opções – Européia, americana, Call, Put
+ Agentes
+ Strike Price
+ Meses e nomenclatura
+ Fatores que afetam o preço das opções
+ Precificando uma opção – Valor Intrínseco e Valor Tempo
+ Classificação das opções – ITM, ATM e OTM
+ Operações básicas de opções de compra e de venda
16h00min – Coffee break
16h15min – INTRODUÇÃO À ANÁLISE TÉCNICA
+ Conceitos e diferença entre Análise Técnica e Análise Fundamental
+ Princípios
+ Tipos de gráficos – Linhas, barras e candle
+ Períodos – Diário e intraday
+ Topos e Fundos
+ Tendências e Acumulação
+ Linhas de Tendência
+ Suporte e Resistência
+ Identificando linhas de tendência e de suporte & resistência
18h00min – Encerramento
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