​FMC Corporation anuncia a aquisição de parte significativa do negócio de proteção de culturas da DuPont

A FMC Corporation (NYSE: FMC) e a DuPont (NYSE: DD) anunciaram hoje a assinatura de um acordo definitivo para que a FMC adquira uma porção do negócio de Proteção de Culturas da DuPont que deve alienar para cumprir a decisão da Comissão Européia que diz respeito à sua fusão com a Dow Chemical Company. Além disso, a DuPont adquirirá a FMC Health and Nutrition e receberá US$ 1,2 bilhão em dinheiro. A FMC adquirirá o portfólio global da DuPont de inseticidas para mastigadores, herbicidas para cereais de folhas largas, e uma parcela substancial de suas capacidades globais de P&D de proteção de culturas. Em 2017, a FMC espera que esse negócio gere aproximadamente US$ 1,5 bilhão em receita e US$ 475 milhões em EBITDA.

Após o fechamento do acordo de aquisição, a FMC Agricultural Solutions se tornará a quinta maior empresa de produtos químicos para proteção de culturas no mundo por receita, com faturamento anual estimado de aproximadamente US$ 3,8 bilhões.

"Este é um avanço significativo para a FMC, e principalmente para o nosso negócio de Soluções Agrícolas", diz Pierre Brondeau, CEO e chairman da FMC. "A combinação dos produtos do portfólio de proteção de culturas da DuPont, líderes no mercado, e de suas capacidades de P&D de ponta transformará o nosso negócio de Soluções Agrícolas em uma empresa de tecnologia para agricultura padrão Tier-1.

"A indústria de proteção de culturas está passando por mudanças significativas, como evidenciado pela consolidação em andamento. Para continuar atendendo às demandas de nossos clientes, a FMC precisa oferecer mais opções aos produtores que procuram soluções inovadoras para proteger as colheitas e aumentar os rendimentos. Combinando esses produtos de alto valor e as capacidades de P&D com nosso próprio portfólio de produtos, pipeline e expertise em formulação, a FMC será capaz de atender nossos clientes melhor e acelerar o ritmo com o qual trazemos novas soluções para o mercado", comenta Brondeau. "A venda simultânea do nosso negócio de Saúde e Nutrição (Health and Nutrition) nos permitirá manter nosso balanço sólido e garantir que possamos seguir investindo no crescimento de nossos segmentos de Soluções Agrícolas e Lítio".

Aquisição do Negócio de Proteção de Culturas

A porção adquirida do Negócio de Proteção de Culturas da DuPont inclui um portfólio seletivo de inseticidas líder no setor, composto por Rynaxypyr, Cyazypyr e Indoxacarb. Os dois primeiros têm proteção de patente completa sobre seus respectivos ingredientes ativos, e a FMC espera que esses produtos gerem mais de US$ 1 bilhão, em 2017. Esses inseticidas seletivos são altamente complementares ao já existente amplo portfólio de inseticidas da FMC.

O portfólio adquirido também inclui os herbicidas para cereais de folha larga da DuPont, compostos por nove ingredientes ativos e vários produtos formulados. Esse portfólio de herbicidas vem com marcas fortes e reconhecidas e também com a tecnologia PrecisionPac, da DuPont. Esses produtos trazem uma diversificação significativa para os herbicidas da FMC, bem como um aumento do saldo de aplicações pré-emergentes e pós-emergentes no portfólio da FMC.

A distribuição geográfica das receitas deste portfólio resultará num aumento significativo da presença da FMC na Ásia e na Europa. Após a aquisição, a receita de proteção de culturas da FMC será quase igualmente distribuída nas quatro principais regiões - América do Norte, América Latina, Europa e Ásia.

A propriedade intelectual subjacente relacionada aos produtos adquiridos, incluindo patentes, registos e pacotes de dados, será transferida para a FMC. A FMC adquirirá uma rede global de manufatura para dar total suporte a esses produtos, incluindo quatro instalações de fabricação de ingredientes ativos e 10 fábricas regionais de formulação.

A aquisição trará consigo toda a organização de descoberta e desenvolvimento da DuPont, incluindo a sede em Delaware de pesquisa de proteção de cultivos, 14 laboratórios de desenvolvimento regional e recursos regulatórios relacionados. Esta organização inclui um pipeline de 15 ingredientes ativos sintéticos atualmente em desenvolvimento, incluindo inseticidas, herbicidas e fungicidas, e uma extensa biblioteca de 1,8 milhões de compostos sintéticos. A maioria da força de trabalho de pesquisa de proteção de culturas da DuPont será transferida para a FMC como parte desta transação.

Divisão de Saúde e Nutrição da FMC

A FMC Health and Nutrition passará a fazer parte do segmento Nutrição & Saúde (Nutrition & Health) da DuPont. "A FMC Health and Nutrition é um negócio altamente lucrativo com posições de liderança na vasta maioria de seu portfólio, profundo conhecimento de aplicações e uma extensa rede global de laboratórios e instalações de fabricação. É um ajuste muito complementar com o portfólio atual da DuPont. Estamos confiantes de que irá prosperar sob a liderança da DuPont e contribuirá para o seu negócio bem-sucedido de Saúde e Nutrição", diz Brondeau.

Informação adicional

A transação implicará no fechamento da fusão da Dow e DuPont, bem como as condições de fechamento habituais e aprovações regulatórias. O fechamento está previsto para ocorrer no quarto trimestre de 2017. A FMC espera que esta transação seja imediatamente acrescido ao lucro ajustado por ação e dará orientação atualizada para 2017 em sua chamada de ganhos (earnings call) programada para 2 de maio de 2017.

A Dyal Co. LLC e o Citi atuaram como consultores financeiros e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz atuaram como consultores jurídicos da FMC. O Citi forneceu assessoramento financeiro e comprometeu-se a financiar dívidas.